（単位：千円）

 前連結会計年度

(自　2024年１月１日

　至　2024年12月31日)

 当連結会計年度

(自　2025年１月１日

　至　2025年12月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前当期純損失（△）

△710,582

△966,068

減価償却費

65,512

102,854

減損損失

－

137,500

繰延資産償却額

1,736

1,736

のれん償却額

29,458

264,904

顧客関連資産償却費

6,250

84,522

持分法による投資損益（△は益）

48,602

10,295

株式報酬費用

27,127

11,822

株式交付費

19,250

8,732

賞与引当金の増減額（△は減少）

△45,389

△99,756

役員賞与引当金の増減額（△は減少）

△43,555

9,240

株主優待引当金の増減額（△は減少）

29,494

15,687

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△583

42,862

デリバティブ評価損益（△は益）

－

84,643

受取利息

△510

△10,957

支払利息

18,906

141,763

売上債権の増減額（△は増加）

104,362

△60,039

営業投資有価証券の増減額（△は増加）

△1,672,952

△1,032,440

仕入債務の増減額（△は減少）

14,816

△4,254

未払金の増減額（△は減少）

146,443

△39,739

その他

△169,694

△262,533

小計

△2,131,306

△1,559,224

利息及び配当金の受取額

7,091

37,638

利息の支払額

△19,253

△325,095

法人税等の支払額

△375,856

△216,256

法人税等の還付額

611

11,472

営業活動によるキャッシュ・フロー

△2,518,714

△2,051,465

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△716

△7,898

無形固定資産の取得による支出

△25,887

△13,418

敷金及び保証金の差入による支出

△5,365

△61

敷金及び保証金の回収による収入

1,137

2,567

投資その他の資産の取得による支出

△33,023

－

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

－

△1,148,107

関係会社の整理による収入

－

6,326

投資活動によるキャッシュ・フロー

△63,854

△1,160,591

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

－

800,000

長期借入れによる収入

50,000

3,600,000

長期借入金の返済による支出

△242,518

△3,508,492

配当金の支払額

△480,623

△76

非支配株主への配当金の支払額

△5,381

－

連結子会社の増資による収入

4,980,750

191,267

ストックオプションの行使による収入

396

58

その他

－

△23,544

財務活動によるキャッシュ・フロー

4,302,623

1,059,213

現金及び現金同等物に係る換算差額

2,379

13,548

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

1,722,434

△2,139,296

現金及び現金同等物の期首残高

5,838,745

7,561,180

現金及び現金同等物の期末残高

7,561,180

5,421,884