（単位：百万円）

前第３四半期連結累計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年12月31日)

当第３四半期連結累計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年12月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前四半期純利益

87,066

50,088

減価償却費

15,154

21,877

減損損失

134

6,117

投資有価証券売却損益（△は益）

－

△858

持分法による投資損益（△は益）

△1,705

△4,056

貸倒引当金の増減額（△は減少）

4

0

退職給付に係る負債の増減額（△は減少）

159

123

受取利息及び受取配当金

△237

△350

支払利息

11,860

12,965

売上債権の増減額（△は増加）

1,935

7,952

棚卸資産の増減額（△は増加）

6,363

△63,961

営業エクイティ投資の増減額（△は増加）

△52,065

△8,198

仕入債務の増減額（△は減少）

△22,349

△31,779

預り金の増減額（△は減少）

△4,523

△3,452

その他

△47,468

△14,439

小計

△5,668

△27,972

利息及び配当金の受取額

2,192

3,266

利息の支払額

△11,011

△12,885

法人税等の支払額又は還付額（△は支払）

△25,322

△35,730

営業活動によるキャッシュ・フロー

△39,810

△73,322

投資活動によるキャッシュ・フロー

投資有価証券の取得による支出

△8,209

△47,991

投資有価証券の売却及び清算による収入

619

2,191

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

△20,963

－

有形及び無形固定資産の取得による支出

△67,908

△56,245

有形及び無形固定資産の売却による収入

78

13

敷金及び保証金の差入による支出

△2,589

△2,803

敷金及び保証金の回収による収入

1,852

4,050

受入敷金保証金の返還による支出

△2,791

△8,358

受入敷金保証金の受入による収入

3,924

10,759

その他

△6,499

68

投資活動によるキャッシュ・フロー

△102,486

△98,317

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

12,605

38,321

ファイナンス・リース債務の返済による支出

△132

△271

コマーシャル・ペーパーの純増減額（△は減少）

50,500

90,000

長期借入れによる収入

109,123

191,961

長期借入金の返済による支出

△40,094

△110,151

株式の発行による収入

172

150

非支配株主からの払込みによる収入

－

100

社債の発行による収入

29,859

26,863

社債の償還による支出

△10,000

△20,000

自己株式の売却による収入

436

1,454

自己株式の取得による支出

△4,752

△8,197

配当金の支払額

△27,680

△30,990

非支配株主への配当金の支払額

△30

△35

匿名組合出資者からの払込みによる収入

－

67

連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出

△52

－

財務活動によるキャッシュ・フロー

119,954

179,272

現金及び現金同等物に係る換算差額

△168

△1,041

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△22,510

6,590

現金及び現金同等物の期首残高

53,811

35,894

現金及び現金同等物の四半期末残高

31,301

42,485