（単位：千円）

前連結会計年度

（自　2023年12月１日

至　2024年11月30日）

当連結会計年度

（自　2024年12月１日

至　2025年11月30日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損失（△）

75,061

△372,213

減価償却費

98,253

159,821

のれん償却額

5,594

5,594

株式報酬費用

13,625

14,911

利子補給金

△3,600

－

受取賃貸料

△4,538

△5,016

新株予約権戻入益

△7,100

△5,066

補助金収入

△89,333

△11,303

キャッシュバック収入

△2,160

－

投資有価証券評価損益（△は益）

99,980

－

有形固定資産売却損益（△は益）

△1,311

－

固定資産除却損

5,880

12,152

負ののれん発生益

－

△14,553

貸倒引当金の増減額（△は減少）

1,765

△751

賞与引当金の増減額（△は減少）

6,430

△620

返金負債の増減額（△は減少）

100

△1,466

受取利息及び受取配当金

△232

△2,813

支払利息

22,297

26,565

売上債権の増減額（△は増加）

15,889

△49,357

棚卸資産の増減額（△は増加）

77,455

△124,106

未収入金の増減額（△は増加）

23,151

13,557

前払費用の増減額（△は増加）

△15,826

5,081

仕入債務の増減額（△は減少）

△18,317

2,055

契約負債の増減額（△は減少）

△36,332

28,435

未払金の増減額（△は減少）

35

1,315

未払費用の増減額（△は減少）

38,966

△10,706

未払消費税等の増減額（△は減少）

32,515

△28,943

その他

13,586

△30,513

小計

351,835

△387,942

利子補給金の受取額

3,600

－

賃貸料の受取額

4,538

5,016

キャッシュバック収入の受取額

2,160

－

利息及び配当金の受取額

232

2,319

利息の支払額

△22,199

△25,979

補助金の受取額

－

100,636

法人税等の支払額

△85,217

△89,482

法人税等の還付及び還付加算金の受取額

－

6,299

営業活動によるキャッシュ・フロー

254,951

△389,131

投資活動によるキャッシュ・フロー

定期預金の預入による支出

△51,445

△59,989

定期預金の払戻による収入

52,081

59,988

敷金及び保証金の差入による支出

△54,955

△99

敷金及び保証金の回収による収入

15,485

－

有形固定資産の取得による支出

△253,800

△36,573

有形固定資産の売却による収入

1,356

－

無形固定資産の取得による支出

△170,980

△72,531

投資有価証券の取得による支出

△0

△59

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入

－

35,428

資産除去債務の履行による支出

△5,129

－

その他

△31

△2,576

投資活動によるキャッシュ・フロー

△467,419

△76,411

（単位：千円）

前連結会計年度

（自　2023年12月１日

至　2024年11月30日）

当連結会計年度

（自　2024年12月１日

至　2025年11月30日）

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

△167,750

△48,816

長期借入れによる収入

732,000

406,900

長期借入金の返済による支出

△246,606

△292,517

社債の発行による収入

－

30,000

株式の発行による収入

3,619

－

リース債務の返済による支出

△3,233

△3,939

財務活動によるキャッシュ・フロー

318,029

91,627

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

105,561

△373,916

現金及び現金同等物の期首残高

2,059,171

2,178,174

新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額

13,441

－

現金及び現金同等物の期末残高

2,178,174

1,804,257