（単位：千円）

前中間連結会計期間

（自　2023年12月１日

至　2024年５月31日）

当中間連結会計期間

（自　2024年12月１日

至　2025年５月31日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純利益又は

税金等調整前中間純損失（△）

17,868

△109,726

減価償却費

8,024

9,857

のれん償却額

59,083

101,940

株式報酬費用

7,330

12,864

受取利息

△2

△250

支払利息

3,509

5,117

株式交付費

5,589

－

為替差損益（△は益）

953

1,933

貸倒引当金の増減額（△は減少）

－

△4,493

売上債権の増減額（△は増加）

△85,578

△6,683

棚卸資産の増減額（△は増加）

△2,064

826

仕入債務の増減額（△は減少）

2,936

△21,154

賞与引当金の増減額（△は減少）

45,953

32,230

契約負債の増減額（△は減少）

119,246

80,337

前渡金の増減額（△は増加）

△48,706

△67,729

未払費用の増減額（△は減少）

11,616

△62,318

未払消費税等の増減額（△は減少）

32,716

△55,575

その他の資産の増減額（△は増加）

14,039

△4,858

その他の負債の増減額（△は減少）

△323

246

その他

4,679

△2,287

小計

196,872

△89,721

利息の受取額

2

250

利息の支払額

△3,486

△5,033

法人税等の支払額

△868

△24,863

法人税等の還付額

2,673

－

営業活動によるキャッシュ・フロー

195,193

△119,367

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△5,068

△6,578

無形固定資産の取得による支出

△1,909

△57,801

事業譲受による支出

△200,000

△200,000

差入保証金の差入による支出

△1,224

△72

その他

△1,500

－

投資活動によるキャッシュ・フロー

△209,701

△264,451

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

△100,000

54,998

長期借入れによる収入

150,000

200,000

長期借入金の返済による支出

△85,582

△109,801

社債の発行による収入

－

136,136

社債の償還による支出

△10,000

△10,000

株式の発行による収入

114,332

－

新株予約権の発行による収入

2,082

－

連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出

△58,800

－

財務活動によるキャッシュ・フロー

12,032

271,333

現金及び現金同等物に係る換算差額

△953

△2,277

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△3,429

△114,763

現金及び現金同等物の期首残高

611,459

740,032

現金及び現金同等物の中間期末残高

608,029

625,268